¿Qué es el dinero? El dinero es un medio de intercambio. Así de sencillo. Aquí podría haber acabado con la definición de dinero. El problema es que con frecuencia la gente cree que el dinero no es un producto que también se compra y se vende. Esto es porque vemos el dinero como el objeto que intercambiamos y este se nos da a cambio de trabajo. Esto nos lleva a pensar que el dinero equivale al trabajo. Error. El dinero no es equivalente al trabajo, pensar que es así nos ha llevado a confundirnos y a creer propaganda y teorías que nunca han funcionado. Para entender bien que es el dinero vamos primero a ver como se origina el dinero en la sociedad. Esto es muy importante para saber por qué el dinero es un producto.

La humanidad siempre ha comerciado. Esto es por la necesidad de tener cosas que no producimos ya sea porque las necesitamos para sobrevivir o porque nos gustaba tenerlas. De la necesidad de intercambiar productos surge el dinero. Al principio cada individuo cazaba, recolectaba o fabricaba aquello que necesitaba. Luego el grupo se repartió los trabajos para ganar en eficacia, y así unos cazaban, otros recolectaban y otros fabricaban ropa y utensilios. Esto funciona más o menos en grupos muy pequeños pero cuando crecen deja de funcionar. Algunos son más eficientes que otros y por lo tanto no ven justo tener lo mismo que los más vagos o menos eficientes. Además con el invento de la agricultura esto se agudizó. La agricultura trajo la propiedad privada como antes no existía. Ya no solo los objetos personales eran privados, ahora también lo eras la tierra y la producción de esta. Así es como surge la economía de mercado. En una economía de mercado no tienes que fabricar todo lo que necesitas ni producir toda la comida que consumes, simplemente produces algo te quedas con lo que necesitas y el resto lo llevas al mercado para venderlo y así conseguir con los beneficios todo lo demás. La economía de mercado hace mucho más eficiente a la sociedad, pues al especializarte en producir solo una cosa, te haces más eficiente y produces mucho más. Al principio se hacía un simple trueque, esto es, cambiar un producto que te sobra por otro que te falta. Este tipo de economía es muy básica y con ella no se puede prosperar mucho por la propia naturaleza de la misma. Imaginemos que yo tengo ovejas y necesito un caballo. Para hacer este intercambio tendremos que ver cuántas ovejas debo dar al propietario del caballo par que acepte el intercambio. Quizá con dos ovejas el propietario del caballo acepte. Ahora intentemos comprar un collar. ¿Cuántas ovejas necesito para comprar un collar? Probablemente si el collar es de conchas, una porción de una oveja. Aquí ya tenemos un problema pues si le doy una pata de la oveja, tendré que matarla y darle esa parte. Otro problema es que el que vende el collar puede que ya tenga ovejas y por lo tanto no quiera otra. Además al matar esa oveja, esta debe ser consumida en un breve espacio de tiempo para evitar perderla. Entonces de la necesidad de comprar surge el dinero. El dinero debe ser algo que todo el mundo quiera. Puede que alguien quiera algo simplemente porque tenga una alta demanda. Por ejemplo, nosotros puede que no queramos un cuadro de Picasso pero si nos lo venden por 20 euros, lo compraremos pues sabemos que va a haber alguien que lo quiera y esté dispuesto a pagar mucho más por él, es decir compramos el cuadro porque sabemos que tiene demanda y no porque queramos tenerlo. Entonces, el dinero debe ser algo que todo el mundo quiera o que tenga la suficiente demanda para poder venderlo con facilidad sin perder valor. Para que algo tenga siempre valor debe ser demandado y por lo tanto escaso. Además es importante que este valor sea un valor estable que no crezca ni decrezca. Si el valor de la moneda decrece, es decir se devalúa, nadie querrá esa moneda porque no podrá guardarla pues estará perdiendo valor y por lo tanto los beneficios de su venta con el tiempo. Tampoco es bueno que se revalorice pues si eso pasa, nadie querrá desprenderse de esa monedo pues cuanto más tiempo la tenga, más beneficio tendrá. Una moneda no puede ser algo que cultives pues no tendrá demanda ya que cualquiera puede conseguirlo y su valor dependerá de la cosecha. Si la cosecha es abundante el valor de esa moneda bajará y si es escasa subirá. También debe ser algo que no se estropee con el tiempo. Eso te obliga a venderlo rápido. Además debe ser algo que sea muy divisible, lo ideal es que sea divisible hasta el infinito. Esto es para poder dividir el valor de eso producto y poder comprar cosas de menor valor. Estas características hacen que la moneda ideal sea un metal. El metal es demandado pues se usa para la fabricación de cosas, tanto herramientas como joyas. El metal es divisible pues siempre puedes dar pedazos de menor peso. Además no se estropea con el tiempo. ¿Pero que hay de su escasez? Bueno pues hay metales que no son escasos sino abundantes esto hace que tengan poco valor y que este fluctúe, es decir sea muy volátil. Esos metales serán una mala moneda pues no tendrán demanda suficiente y perderán valor con el tiempo. Los metales que no pierden valor son aquellos que tienen una alta demanda pues son difíciles de conseguir y son útiles, es decir sirven para algo. Además no deben de ser tan escasos que haya muy pocos y su valor suba con el tiempo al haber cada vez más gente que los use. El oro, la plata, el platino y el cobre son buenos metales para ser usados como monedas. El platino no ha sido moneda porque se descubrió con el descubrimiento y colonización de América. El oro, la plata y el cobre han sido las monedas que ha usado la humanidad hasta el siglo XX. Estos metales tienen un precio muy estable.

Con la moneda se consigue almacenar el valor de algo en el tiempo. Puedes vender algo y guardar ese dinero para el futuro o para comprar con el tiempo algo más caro. Esto es muy importante porque esto significa que se crea el ahorro. El ahorro es lo más importante para la evolución de una sociedad. El gasto es muy importante pero el ahorro lo es más. El ahorro permite que la gente pueda aspirar a comprar cosas de mayor valor y también permite la inversión. No existe la inversión sin ahorro y esto es muy importante de entender. Cuando alguien pide un préstamo para comprar una casa o abrir un negocio, este préstamo es el ahorro de otras personas. Esas personas ahorran porque quieren gastar en el futuro y están dispuestas a prestar sus ahorros a cambio de un interés. De esta forma mientras no usan su dinero también ganan algo. Estarán pensando que muy poca gente presta sus ahorros y que esto lo hacen casi siempre los bancos. Bueno, eso es porque ellos prestan el dinero de los depositantes. Los bancos no le cobran por guardar su dinero o le cobran muy poco pero a cambio hacen negocio con él, lo prestan a cambio de un interés. Esto lo hacen debido a que operan con un sistema de reserva fraccionaria. Si quieres saber cómo funciona ese sistema y como usan los bancos tu dinero para tener beneficios, pincha aquí.

Dinero y moneda

Para entender esto podríamos decir que el dinero lo poseemos en forma de moneda y que la moneda es ese material físico que poseemos y que puede ser una buena moneda o mala moneda dependiendo de si su valor es estable o no. Los países empezaron a acuñar monedas para facilitar el intercambio. Una moneda era un pedazo de metal, de plata casi siempre, en el que se acuñaba un escudo y que decía el peso que tenía. Además,el escudo impedía que la moneda fuera rebajada, es decir que se limara la moneda con el objetivo de sacar plata a cambio de quitarle plata a la moneda. Esto hacía que la moneda tuviera un valor en plata pero que tuviera menos plata. Por estas dos razones se acuñaron monedas, para saber su valor sin tener que pesar la moneda y analizar su pureza. La moneda más usaba y más apreciada era el real de a ocho, que era una moneda de plata acuñada por el imperio español. Todo el mundo conocía cuanta plata tenía y así se conocía el valor sin tener que pesarlo y ver su pureza.

Dinero fiduciario o fiat

Como he dicho en un principio se usó el metal como moneda. Se usaban el oro, la plata y el cobre sobre todo. El problema es que a medida que la población fue creciendo y los bancos fueron evolucionando la gente dejó de llevar encima la plata. Los bancos empezaron a almacenar esos metales y custodiarlos y a cambio daban a sus clientes unos papeles, unos recibos que decían que representaban a una cantidad de oro o plata o cobre. En vez de llevar plata, llevabas un papel que decía que era intercambiable en un banco por una cantidad de monedas de plata, oro o cobre. Esto facilita su transporte. Con el tiempo los estados empezaron a hacer esto mismo. Empezaron a guardar el oro, la plata y el cobre y a dar papel moneda. Entonces los estados se quedaron con el monopolio de la fabricación de papel moneda también. Ahora los estados tenían mucho más fácil devaluar la moneda. Simplemente imprimían más papel moneda y pagaban sus deudas. Esto hacía que el papel moneda se devaluara, es decir quitaba valor a los que tenían ese papel almacenado, aunque a ellos les permitía gastar más de lo que ingresaban.

Con el tiempo además empezó a pasar que los estados no podían conseguir todo el metal que necesitaban. Era muy importante tener colonias con minas para poder almacenar ese metal para fabricar más papel moneda y así cubrir la demanda creciente de dinero. A medida que la economía crece y crece la población se necesita más dinero porque hay más intercambios. Si hay más intercambios, hay más demanda de dinero y si no aumentas el dinero, el precio de este sube. Eso hemos dicho que es malo. Entonces los estados empezaron a usar la reserva fraccionaria con las reservas de metal. Esto significa que un billete vale por una cantidad de oro pero si todos los habitantes de un país van al banco central (el banco que crea la moneda) y piden cambiar ese billete por su valor en oro, plata o cobre, no habrá oro, plata ni cobre para cubrir el valor de todos esos billetes. Como la gente no lo hace, el sistema no quiebra. El problema es que cada vez el valor de metales acumulados en relación con el valor de los billetes emitidos era más dispar. Se estima que solo había un 10% del valor en oro, plata y cobre de los billetes en circulación. Pero no fue esto lo que hizo que se eliminara el patrón oro. El patrón oro se llama a las monedas que están respaldadas por oro, es decir que puedes cambiar ese billete por su valor en oro. Este patrón se eliminó después de la Primera Guerra Mundial porque había muy pocos metales en relación con los billetes. Esto es lo que se dijo oficialmente pero en realidad es porque es más fácil devaluar la moneda si no hay un valor de referencia. Esto es porque los ciudadanos no se enteran de esa devaluación hasta que la sufren cuando ven los precios subir.

Todavía la moneda no era fiduciaria. Una moneda fiduciaria es una moneda cuyo valor se basa en la confianza. La moneda no es intercambiable por ningún metal simplemente vale porque todo el mundo la usa y cree en su valor. El uso le da valor. En el punto en que nos quedamos las monedas ya eran casi fiduciarias, ya que no estaban respaldadas por el oro sino que su valor dependía del uso. Aunque esto era así, todavía las monedas tenían su referencia en oro. El franco o el dólar equivalían a unas onzas de oro. Entonces cuando los países se prestaban dinero entre ellos no se lo prestaban en dólares o francos sino en oro. Si Francia leprestaba dinero a Estados Unidos le daba unos francos que valían X onzas de oro. EEUU debería devolver esas onzas de oro más el interés. Esto hacía que si EEUU devaluaba su moneda, no afectara al préstamo que tenía con Francia pues simplemente al valer menos su moneda con respecto al oro debería pagar más dólares para compensar esa devaluación.

Esto reventó en los años 70. EEUU estaba muy endeudado por la guerra de Vietnam y debía mucho dinero a Francia. Mucho dinero en oro no en dólares. Para poder pagar menos, se eliminó esa referencia. EEUU en vez de pagar la deuda en oro o en dólares equivalentes a ese valor en oro, se acordó que se pagara en dólares. Así si devalúas la moneda ya no debes pagar más sino lo mismo acordado aunque el dólar tenga menos valor. Se acordó que la moneda referencia dejara de ser el oro y fuera el dólar. Si España pide un préstamo, lo pide en dólares y no en oro como se hacía antes. Ahora las monedas son totalmente fiduciarias porque ya no están referenciadas a nada de valor real.

Además esto supone una ventaja significativa para EEUU. Si los intercambios internacionales se hacen en dólares en vez de en oro y la fabricación de dólares es un monopolio del EEUU, ellos podrán devaluar cuando quieran y la inflación en vez de quedarse solo en EEUU se reparte entre todo el mundo. Esto ha llevado a EEUU a imprimir más dinero en los últimos 40 que en toda su historia. Las monedas ahora se devalúan mucho más que antes de eliminar el patrón oro y los estados se endeudan mucho más porque es más fácil imprimir dinero. Esto provoca burbujas y crisis cíclicas. Esto está explicado en la teoría del ciclo. Si quieres saber más sobre el ciclo económico puedes ver este vídeo.